今天，第二屆外灘金融峰會在上海開幕，峰會主題為“危與機：新格局下的新金融與新經濟”，馬雲在會上發表了一段精彩的演講，其中下麵這段話引起了廣泛的討論：

現在中國的銀行還是當鋪思想，害了很多企業家。金融的本質是信用管理，金融體系需改變當下大多數思維習慣。。

抵押的當鋪思想，是不可能支持未來30年世界發展對金融的需求的。必須用借助今天的技術能力，用大數據為基礎的信用體系來取代當鋪思想，這個信用體系不是建立在IT基礎上，不是建立在熟人社會的基礎上，必須是建立在大數據的基礎上，才能真正讓信用等於財富。

馬雲

為什麼馬雲說“中國的銀行還是當鋪思想”呢？

這裏面的意思實際上是說：

中國的大部分銀行在貸款給個人、企業的時候，依然主要是依靠資產的抵押，或者是對各種背書的信任抵押（譬如企業員工的信用貸款）。

這種模式，跟幾千年來的當鋪模式沒有本質上的區別。

表面上，這樣做的壞賬率很低，這也是中國銀行業引以為榮的，但是從馬雲或者互聯網時代的眼光來看，這樣的“低壞賬率”的代價是，大量需要資金的企業、個人，無法從銀行獲得急需的貸款。

這是一種建立在低科技水準、低服務水準基礎上的“低壞賬率”。

當然，銀行會說，這些個人或者企業，沒有足夠的抵押，過去也沒跟我有過信用合作（“跟我不熟”），我怎麼敢貸款給他們？錢收不回來，怎麼辦？

這就是金融科技發揮作用的地方，或者更加具體的說，大數據發揮作用的地方。

關於什麼是大數據，可以參考我之前的文章：三分鐘讀懂大數據。

大數據分析的意思是，金融機構可以根據企業、個人的信用記錄（譬如“芝麻信用”）、消費習慣等等，自動地判斷出，可以貸款多少，以什麼利率。簡單來說，就是根據你的行為數據，判斷你“是不是靠譜”。

這樣做，豈不是產生壞賬的風險很大？

這顯然取決於這種大數據分析的準確性。那麼，螞蟻金服的“借唄”和“花唄”的壞賬率到底有多少呢？

因為螞蟻金服即將上市，所以我們可以從它的招股書中找到這樣的公開數據。

招股書顯示，截至2020年6月30日，螞蟻金服平臺促成的消費信貸餘額為17320 億元。2017年-2019年末，螞蟻金服促成的消費信貸餘額的一個月逾期率為1.08%、1.43%、1.56%，三個月逾期率為0.68%、1.01%、1.05%。

相比之下，根據上市股份制銀行的財報，截止到2019年末，幾家銀行的不良率（壞賬率）：

民生銀行：1.56%

中信銀行：1.65%

興業銀行：1.54%

浦發銀行：2.05%

浙商銀行：1.37%

特別是信用卡業務部分，這部分和“花唄”的模式類似，幾家銀行的不良率：

招商銀行：1.35%

民生銀行：2.48%

浦發銀行：2.3%

簡單來說，螞蟻金服以完全互聯網模式的、基於大數據的分析模式，取得了顯著低於傳統商業銀行的壞賬率，這證明了金融科技的有效性，也是馬雲這麼說的底氣所在。

從長遠來說，這是銀行業真正的危機所在，尤其是對於中小銀行。

因為消費者、企業的信用、行為數據——大數據，越來越多地被把握在阿裏、騰訊這樣的互聯網企業手中。商業銀行即使想要用大數據來對客戶進行“用戶畫像”，也苦於手裏的數據有限，只能從第三方購買，受制於人。

為什麼銀行手裏的消費者數據很少，想想，你上一次去銀行網點是什麼時候？